内蒙华电(600863.CN)

内蒙华电重大事项点评:岱海二期终获核准,业绩增长更有保障

时间:11-01-11 00:00    来源:中信证券

维持“增持”评级:在未考虑资产注入的前提下,预计公司10一12年EPS为0.35/0.41/0.60元,对应P/E为27.7/23.5/16.2倍;鉴于预期公司未来三年业绩复合增长率达31%,并考虑大股东可能的煤、电资产注入预期,给予2011年30倍合理P/E水平,对应目标价12.0元,并维持“买入”评级。